Alors que les prix du Bitcoin chutent, les partisans des monnaies numériques tentent de comprendre les causes de la crise. Outre les inquiétudes concernant les mesures réglementaires, les investisseurs potentiels sont découragés par le fait que les mots pyramide de cryptomonnaie apparaissent trop souvent dans l’actualité concernant les transactions frauduleuses.

En janvier 2018, les fondateurs du site Bitconnect ont été accusés de promouvoir un stratagème criminel. Une ombre de suspicion a suffi à faire chuter instantanément le prix de la devise du site de 90 %. Les investisseurs analysant les avantages des plateformes de cryptomonnaie et d’ICO sont également confrontés au problème de la vérification et du contrôle de la fiabilité des services.

Comment identifier les créateurs d'une pyramide de crypto-monnaie, si même des acteurs du marché expérimentés ont parfois des ennuis ? Nous avons rassemblé quelques techniques qui ont été utiles pour démystifier les récents grands projets.

Les investisseurs en crypto-monnaie à propos des pyramides financières

Il existe des désaccords parmi les experts sur la validité des actifs numériques. Le trader Preston Bannister est convaincu que Bitcoin, comme toute autre cryptomonnaie, ressemble par nature à une pyramide.

Le BTC n’a aucune valeur, donc à moins qu’il ne soit utilisé comme moyen de paiement dans un État doté d’un gouvernement stable, il n’a pas d’avenir.

Est-ce ainsi ? Les experts établissent des parallèles entre les crypto-monnaies et le secteur des jeux de hasard : tant que quelqu'un est prêt à payer pour des jetons, leur prix augmentera. Mais l'organisatrice de la conférence Bitcoin, Ellery Davis, suggère de comparer Bitcoin non pas à une pyramide, mais à un tableau de Picasso. Répondant à la question sur la fiabilité de la crypto-monnaie par rapport aux lingots de métaux précieux, il note :

Contrairement à l’or, le Bitcoin est un concept purement mathématique. Mais tout comme pour l’or et les tableaux de Picasso, sa valeur est déterminée par l’offre et la demande. Cela n'a rien à voir avec une pyramide.

Comment vérifier un service de crypto-monnaie

Il est conseillé aux investisseurs traditionnels de ne pas faire confiance aux entreprises qui promettent des rendements annuels supérieurs à 20 %, mais ce conseil ne s’applique guère aux crypto-monnaies. Nous parlons de profits excédentaires. le problème principal- assurez-vous que vous avez affaire à Vrais gens, et non les inventeurs de la pyramide. Si apparu nouvelle plateforme, Suivez ces étapes:

1. Consultez la page À propos de nous dans la description de l'entreprise. Contient-il des informations sur les créateurs et l'adresse d'enregistrement ? Recherchez des photos dans Google Image Search. Ils ont été volés dans la pyramide de crypto-monnaie Benebit.
2. Utilisez les sites d'analyse de domaine pour vérifier les données (GoDaddy). « Inscription privée » pourrait signifier que vous avez affaire à un système pyramidal.
3. Âge du domaine. Assurez-vous que le site a au moins 6 mois. Plus c'est mieux.
   Si Évaluation Alexa au niveau de 200 000 ou moins, ces sites de crypto-monnaie sont considérés comme plus fiables.
4. Faites attention aux métriques d'autorité de domaine et à la qualité des liens menant au site (service MOZ). DA doit être supérieur à 20.
5. Consultez les avis sur Google et les forums (Bitcointalk, Reddit). N'oubliez pas que les négatifs peuvent être rédigés par les concurrents et les positifs par les organisateurs de la pyramide.

Signes de pyramides de crypto-monnaie

D'ici fin 2017, des informations sur . Beaucoup sont tombés amoureux erreur typique créateurs de pyramides de crypto-monnaie - manque de fiabilité des informations publiques. Centra Tech et Benebit ont utilisé de fausses photos des membres de l'équipe.

Marie Jasek de l'Université du Nouveau-Mexique et Taylor Moore de l'Université de Tulsa (Oklahoma) déclarent :

Des stratagèmes frauduleux apparaissent presque quotidiennement.

Le site Internet du siège social des Entrepeneurs indiquait que l'entreprise était basée au Royaume-Uni, tandis que le PDG de cette pyramide était un jeune homme vivant dans le Colorado. À l'adresse de Londres, les journalistes n'ont trouvé qu'une maison détruite. Et aussi absent numéro de contact téléphone.

12.10.2017

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Il y a beaucoup de discussions sceptiques à propos des crypto-monnaies en général et du Bitcoin en particulier. Ce qui se passe, c'est que sous les prochaines nouvelles sur le succès de Bitcoin, quelqu'un écrit un commentaire en colère selon lequel Bitcoin est pyramide financière, et il faudrait être complètement idiot pour y investir votre argent. Ils disent que l’amère expérience de MMM et d’autres comme elle n’a rien appris à personne, et qu’ils profitent encore une fois de manière impie auprès d’investisseurs crédules.

Eh bien, découvrons-le. D'abord je vais te donner définition de la pyramide financière, qui donne à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis :

« Un système pyramidal (système de Ponzi) est une forme de fraude à l'investissement qui consiste à verser de prétendus bénéfices à des investisseurs existants à partir des fonds collectés auprès de nouveaux investisseurs. Les organisateurs de programmes de Ponzi attirent souvent de nouveaux investisseurs en promettant d'investir les fonds collectés dans des projets avec un retour sur investissement élevé et un risque minimal. Dans de nombreuses stratagèmes à la Ponzi, au lieu d’investir intégralement, les escrocs s’efforcent d’attirer de nouveaux Argent, grâce auquel ils effectueront les paiements promis aux premiers investisseurs et affecteront une partie de ces fonds à un usage personnel.

De cette définition, il s'ensuit qu'un facteur important pour la pyramide est que les anciens participants reçoivent de l'argent non pas d'une augmentation objective de la valeur, mais juste l'argent des nouveaux membres. De plus, il existe un certain maillon central dans la pyramide - bénéficiaire de l'arnaque ce qui en fin de compte en profite le plus.

Je développerais davantage cela avec la thèse selon laquelle la chose la plus importante lors de l'identification d'une pyramide est masse totale du passif et masse totale de la valeur.

Prenons le même MMM comme exemple. De nouvelles personnes y rejoignent et on leur promet qu'elles recevront des millions de pour cent d'intérêts sur leurs dépôts. En conséquence, le nombre total d'obligations de cette pyramide envers les participants augmente. Et la valeur du MMM est nulle, car l'argent n'y est en aucun cas multiplié, mais est seulement redistribué entre les participants au sein du système. Ainsi, la valeur n'augmente pas et le déséquilibre entre les obligations et la valeur s'accentue, car les obligations augmentent constamment et il faut attirer de plus en plus de nouveaux participants pour les couvrir.

En conséquence, il arrive un moment où la pyramide est détruite car elle devient non rentable pour le bénéficiaire. Jugez par vous-même : il a accès à une réserve d’argent avec laquelle il peut s’enfuir. Cette masse monétaire devient de plus en plus importante, puis l'afflux d'utilisateurs prend fin et la masse monétaire commence à diminuer. À ce stade, cela ne sert à rien pour l’organisateur de continuer à jouer au jeu de la pyramide, puisque son argent disparaît sous ses yeux. Par conséquent, il l’effondre tout simplement et s’enfuit avec l’argent, et 99 % des investisseurs, en général, se retrouvent sans rien. Ici, tous les facteurs convergent : la masse des obligations a atteint des proportions énormes, aucune valeur n'est apparue et le bénéficiaire a intérêt à s'enfuir.

Si nous parlons des crypto-monnaies en général, il serait plus correct de séparer immédiatement le Bitcoin et toutes les autres crypto-monnaies, appelées altcoins.

On ne peut donc nier le fait que De nombreuses ICO pour les crypto-monnaies alternatives sont aujourd’hui des formes de pyramides financières. Le marché des cryptomonnaies est encore largement non réglementé et de nombreux escrocs en profitent. sujet populaire, en construisant des pyramides financières ou des stratagèmes frauduleux sous couvert de nouvelles entreprises révolutionnaires qui développent de fantastiques technologies du futur. Le plus souvent, le prix de ces crypto-monnaies repose uniquement sur la spéculation et la tromperie.

Cependant, cela ne signifie pas que toutes les crypto-monnaies alternatives sont une arnaque. Certains altcoins ont un modèle de tarification très clair et transparent. Et en fait, aujourd’hui, à mon avis, les crypto-monnaies comme l’Ether créent de la valeur, et leur prix n’est pas uniquement déterminé par la pure spéculation.

Concernant le Bitcoin– une croissance fantastique de sa valeur en Dernièrement, bien sûr, ne cesse d'exciter l'esprit des critiques, mais en fait, tout avec lui est assez simple.

La première et la plus évidente différence entre Bitcoin et une pyramide financière est pas de bénéficiaire central. Théoriquement, bien sûr, il existe de très anciens portefeuilles contenant un très grand nombre de bitcoins, qui, dans un certain sens, peuvent être considérés comme de tels bénéficiaires. Cependant, au départ, il n’y avait pas et il n’y a toujours pas de bénéficiaire central officiel, et sans sa présence, la pyramide n’a aucun sens.

La deuxième différence importante est que Bitcoin a une base d’utilisateurs croissante et une augmentation de l’argent pompé. la valeur augmente, parce que n'importe quel système économique cette valeur est directement liée au nombre de participants à ce système. De plus, étant donné que la taille de l'économie est toujours proportionnelle au carré du nombre de participants, et non au nombre lui-même, la valeur du Bitcoin croît beaucoup plus vite que la base d'utilisateurs ne croît, et il n'est pas question de de gonfler n'importe quel type de bulle.

Et enfin, un autre facteur est que Bitcoin aucune obligation envers personne. Autrement dit, Bitcoin n’a jamais rien promis à personne, donc Bitcoin, comme une pyramide en général, ne peut pas s’effondrer. Bitcoin n'est qu'un protocole financier permettant de compléter, de valider et de stocker des informations sur les transactions entre les participants au réseau. Le code Bitcoin est dans accès libre, chaque participant peut examiner la logique de l’ensemble du réseau, et certains participants ne peuvent pas simplement s’approprier les bitcoins des autres participants.

En tenant compte de tout ce qui précède, nous pouvons conclure que Bitcoin ne relève pas de la définition d’une pyramide financière. Il s'agit en fait d'une forme de monnaie numérique utilisée par les participants au réseau, et le nombre de monnaies virtuelles pour la stocker dépasse déjà aujourd'hui les 11 millions dans le monde. De nombreux facteurs déterminent le prix d’une monnaie, mais l’un des principaux est le volume de la demande pour la monnaie et le nombre d’utilisateurs de la monnaie. Il est donc tout à fait naturel qu’à mesure que le réseau d’utilisateurs se développe, le prix du Bitcoin continue d’augmenter. Ceci est naturel pour n’importe quelle monnaie, et Bitcoin ne doit pas être considéré comme une anomalie particulièrement suspecte.

Tout ce qui est inconnu est perçu avec prudence et, peut-être même Téléphones portables Auparavant, ils étaient considérés comme les machinations du mauvais esprit, mais le temps ne s'arrête pas et le progrès change nos vies au point de devenir méconnaissables.

Ce qui hier encore semblait une curiosité et qui était rejeté par la société est aujourd'hui devenu un élément irremplaçable de notre existence. Mais avec les crypto-monnaies, tout se passe un peu différemment - il y a dix ans, ils ont commencé à parler de monnaie numérique et non seulement en ont parlé, mais l'ont réellement créée, mais les gens ordinaires perçoivent toujours les crypto-monnaies comme quelque chose de dangereux et de douteux.

Pyramide ou bulle financière ?

Tout d’abord, les crypto-monnaies ont attiré l’attention en tant qu’outil de spéculation. Vous pouvez gagner de l'argent grâce à eux, rapidement et beaucoup, mais c'est précisément ce qui a conduit à la confusion et à la substitution des concepts. Dites à n'importe quel ouvrier du village ou ouvrier d'usine qu'en achetant Ripple ou Ethereum, vous pouvez gagner des centaines et des milliers de pour cent en une journée - ils ne vous comprendront pas et vous accuseront d'être un escroc. Et ce n'est pas parce que les gens de ces cortèges sont financièrement analphabètes, pas du tout - ils sont habitués à gagner de l'argent avec leur travail et obtenir un profit aussi facile et rapide leur semble une arnaque - une telle chose fromage gratuit dans une souricière.

D’un autre côté, chacun d’entre nous ne comprend pas l’aspect technique de l’existence de la crypto-monnaie. Le fait que de cette manière, étant absolument invisible et n’ayant aucune forme physique, l’argent réel puisse exister, et même avoir de la valeur, est extrêmement difficile à imaginer dans notre société matérielle. D'une manière ou d'une autre, que nous ayons ou non suffisamment de compréhension et d'imagination pour comprendre l'essence de la crypto-monnaie, il s'agit bien d'argent et pas seulement d'argent, mais d'un pas de dix milles vers l'avenir, un véritable miracle financier.

Le fait que la crypto ne soit pas une pyramide financière est une vérité reconnue par l’ensemble du monde civilisé et j’expliquerai plus en détail les différences. Je ne suis pas non plus d’accord avec l’idée selon laquelle il s’agit d’une bulle financière, même si de nombreuses personnes supposées faire autorité expriment ce point de vue.

Cryptomonnaie et pyramide financière : quel est leur point commun ?

Les HYIP ont une place particulière sur mon blog ; mes partenaires et moi gagnons activement de l'argent grâce à eux, mais tous ceux qui ne sont pas au courant traitent ces instruments financiers avec dédain. Je ne vais pas vous convaincre de quoi que ce soit ni partager aucun secret pour gagner de l'argent dans cet article - c'est un sujet pour une conversation séparée et sur le blog, il y a de nombreux articles qui vous aideront à comprendre la véritable essence des pyramides financières.

Même si je me sens bien à l’égard des HYIP, les crypto-monnaies n’ont rien de commun avec elles et la différence entre la monnaie numérique et les pyramides est colossale.

• Il n’y a rien derrière le battage médiatique, alors que la cryptomonnaie est complexe système technique(nous ne parlons pas des HYIP se faisant passer pour des cryptomonnaies).
• La pyramide n’est qu’un outil pour gagner de l’argent (qui n’existe peut-être pas). En revanche, la crypte est un système de paiement, un moyen de paiement, un instrument d'investissement et de spéculation (trading).
• Les investissements en cryptomonnaie sont intéressants car leur prix peut fluctuer, car il existe une forte volatilité du taux de change. Tant que votre argent est en crypto, vous ne perdez rien - le taux baisse et augmente, et sur de longues distances, il y a une croissance stable. Si nous parlons de pyramides, après une arnaque, vous entrez dans un certain négatif si vous n'avez pas réussi à réaliser un profit.
• La crypto-monnaie est une startup dont les fonds pour le développement peuvent être collectés grâce au financement participatif (par exemple, dans le cas d'une ICO). Personne ne donnera de fonds pour le démarrage d'un projet à la mode, ils sont entièrement à l'initiative de leurs propriétaires.
• Un système pyramidal est géré par un individu ou un groupe d’individus, tandis que la cryptomonnaie est complètement décentralisée.

Qu'est-ce qu'une pyramide ? Un idiot qui n'a que de belles paroles. Les investisseurs transportent leur argent, inspirés par l'espoir de réaliser un profit, les bénéfices de leurs investissements sont reversés à d'autres participants et ce cycle d'argent se poursuit jusqu'à ce que le battage médiatique fasse faillite ou que l'administrateur devienne avide.

Dans le cas de la crypto-monnaie, il n'y a pas de paiement sur les nouveaux dépôts - il s'agit d'une technologie entière basée sur des principes mathématiques et cryptographiques, dont la valeur repose sur la confiance. Si nous nous réveillons tous demain et que personne n’a besoin de bitcoins, alors leur valeur sera nulle, mais tant que le monde s’intéressera à un tel actif, le prix du bitcoin se dirigera vers la lune.

Dans le premier comme dans le deuxième cas, nous avons une rentabilité cosmique et de grands risques. Mais ces deux similitudes ne font pas de la crypto-monnaie une pyramide et les considérer comme quelque chose comme ça est tout simplement stupide. De telles pensées ne parlent que d'ignorance et d'analphabétisme financier, je vous conseille de vous en débarrasser au plus vite et de détruire l'ignorance avec des informations, dont il existe des tonnes sur Internet. Je vous suggère de découvrir comment la crypto-monnaie est extraite dans un article de blog séparé intitulé « Mining Cryptocurrency ».

Bulle financière et crypto-monnaie

Une bulle de savon ou financière est une autre idée fausse qui s'adresse souvent à l'une ou l'autre crypto-monnaie ou à toutes ses variétés à la fois. Dans ce cas, je ne suis pas non plus d’accord, car il est extrêmement incorrect d’utiliser une telle définition. Le plus souvent, les gens parlent de bulles de savon dans l’économie lorsqu’ils veulent indiquer un prix trop gonflé (le plus souvent, nous parlons d’actions d’entreprises). Si le prix d'une action particulière est trop élevé, tôt ou tard, la situation du marché peut être sujette à des changements, ce qui conduit à une normalisation du prix, c'est-à-dire en fait à l'éclatement de la bulle.

Permettez-moi de souligner une fois de plus que la crypto-monnaie est tellement phénomène unique qu'il est tout simplement inapproprié de le mesurer avec des concepts familiers dans l'environnement financier. Premièrement, comment pouvons-nous déterminer que le prix d’une pièce particulière est gonflé si le prix augmente en raison de la demande ? Deuxièmement, qui et comment peut évaluer la valeur réelle d’une pièce ? Personne jamais. C'est la même chose que d'essayer de peser l'air ou d'attraper de l'eau avec un tamis - une pure absurdité. Par exemple, beaucoup de gens disent que le prix du Bitcoin sera gonflé - il est très intéressant de savoir quelles conversations suivront lorsque la crypto-monnaie sera distribuée partout. au globe et chaque habitant de la terre en ressentira le besoin. Avec une telle demande, le prix de la crypto-monnaie peut devenir tout simplement colossal.

Aujourd’hui, tout utilisateur alphabétisé doit comprendre que les crypto-monnaies constituent une percée qui est survenue exactement au moment où nous en avions besoin. Notre vie s'écoule lentement dans le plan virtuel et il est tout à fait logique que l'argent virtuel soit apparu, et il est très probable que ce soit l'avenir. Il est peu probable que leurs homologues papier soient capables de résister à la concurrence, et dans cette bataille inégale, la victoire reviendra certainement aux crypto-monnaies - à moins que quelque chose d'encore plus intéressant, pratique et progressiste ne soit inventé. Pour résumer l'intégralité de l'article, je tiens à dire qu'assimiler la crypto aux HYIP est une grosse erreur et je vous conseille de vous débarrasser rapidement de cette hérésie et de commencer à gagner de l'argent avec de l'argent numérique pendant que vous en avez l'opportunité.

Bitcoin(Bitcoin, c'est-à-dire « bit » et « coin ») - officiellement, c'est un spécial Système de paiement, dans lequel les propriétaires de soi-disant bitcoins (crypto-monnaie) peuvent payer n'importe quoi avec eux (si l'autre partie est prête à accepter ces bitcoins - il existe aujourd'hui plusieurs bourses et des milliers de magasins). Dans le même temps, aucun tiers (par exemple, une banque) n'est impliqué dans les transactions, et personne ne peut contester, annuler ou bloquer une transaction une fois qu'elle est terminée (organismes bancaires, fiscaux, judiciaires et autres organismes gouvernementaux), c'est-à-dire que c'est irréversible.

D’où viennent les Bitcoins ? Organisation du système

Essentiellement, Bitcoin est un système de chiffrement virtuel qui augmente toutes les dix minutes. Toutes les dix minutes, l'ensemble du système augmente automatiquement d'un soi-disant bloc, c'est-à-dire d'un nombre préconçu par le système. Tous les ordinateurs connectés au système tentent de deviner ce numéro (via Internet en utilisant programme spécial) par simple énumération mécanique de chiffres (il est absolument impossible de retrouver ce numéro autrement, il est crypté). Le gagnant reçoit 25 bitcoins.

Ici exemple de ce numéro: séquence de 27 à 34 lettres et chiffres latins : 1Jhbck6ziWRmQBp67GVDgLSJ9eFF5xNXgB

Comment plus grand nombre ordinateurs connectés au système, plus il devient difficile de deviner code requis, il faut donc plus de puissance pour obtenir de meilleurs résultats. La difficulté de trouver ce numéro est ajustée par l'ensemble du réseau : le réseau calcule combien d'ordinateurs tentent actuellement de trouver ce numéro et règle la difficulté de manière à ce que la puissance combinée de tous les ordinateurs recherche le numéro requis pendant environ 10 minutes. Technologie avancée : un ordinateur qui a trouvé le numéro précieux envoie le bloc de transactions résultant à toutes les personnes présentes dans le système et signe ce bloc avec le numéro trouvé. Si le numéro trouvé est vérifié par tous les autres utilisateurs, le système donne automatiquement 25 bitcoins au gagnant. Ainsi, une « émission » se produit.

L’ensemble du système Bitcoin est constitué de tels blocs et est stocké publiquement sur Internet. La Block Chain est simplement un registre de toutes les transactions jamais effectuées au sein du système. Si quelqu'un a déjà acheté une tasse de café avec Bitcoin, celle-ci est à jamais intégrée au code géant global du système et est affichée à tous les utilisateurs dans leurs copies de la Block Chain. Cela garantit la protection de tous les utilisateurs du système contre la fraude, le piratage et le piratage du système lui-même. Ce code est une garantie à 100% que personne d'autre que le système ne pourra créer de bitcoins.

En plus, pour toute transaction, il n'y a aucun lien avec une personne physique ou morale spécifique - seul un code numérique impersonnel apparaît dans le système.

Au total, un tel système est capable de créer 21 millions de bitcoins. La moitié a déjà été créée, et « l'extraction » de la partie restante, compte tenu du cours actuel des événements, prendra encore 150 ans.

Pourquoi a-t-il été créé ? ?

Au début, lorsque le système venait juste d'être lancé, seuls « leurs » ordinateurs y étaient connectés, qui étaient assurés de recevoir 25 bitcoins toutes les 10 minutes.

Une fois le montant requis reçu, le système a été lancé auprès des « masses ».

Voici quelques exemples de la façon dont les événements se sont développés.

2) En 2009, l'étudiant norvégien Christopher Koch écrivait un essai sur le thème du cryptage et son attention a été attirée par une chose étrange à ce moment-là. Crypto-monnaie Bitcoin. Pour illustrer son exemple, il a acheté 5 000 bitcoins pour 150 couronnes (environ 26,60 dollars) afin que le résumé puisse être soutenu par des actions pratiques. Depuis, Christopher a complètement oublié la transaction. Il ne s'en est souvenu qu'en avril 2013, lorsqu'il est tombé par hasard sur une note dans les médias selon laquelle le taux de Bitcoin avait atteint une valeur record. Il s’est avéré que les pièces achetées alors pour presque rien ont désormais une valeur marchande d’environ 5 millions de couronnes (886 000 dollars). La première chose qu’il a faite a été de dépenser un cinquième de son argent pour acheter un appartement de luxe dans l’un des quartiers les plus riches de la capitale norvégienne. Au taux de change de 2009, l'appartement lui coûtait environ cinq dollars.

Qui a créé le système ?

Le système a été créé par quelqu'un Satoshi Nakamoto en 2008, dont on ne sait presque rien. En tant que créateur, il a extrait environ 1,5 million de bitcoins pour lui-même. Au 31 janvier 2016, cela représentait 45,5 milliards de roubles, soit 577,5 millions de dollars. Au 29 novembre 2013 (maximum historique), cela représentait 61,5 milliards de roubles, soit 1,86 milliard de dollars.

Traduit du japonais par Satoshi Nakamoto (聡中本 ) a une signification très précise. Satoshi traduit du japonais (聡 ) signifie « sagesse ». Nakamoto (un nom de famille japonais très courant ; traduit du japonais (中本 ) signifie « situé dans un système complexe (fermé) ».

Fixation du taux de change du marché

Grâce à l'expansion du système - en connectant de plus en plus plus mineurs, les bitcoins sont devenus une marchandise ordinaire sur le marché, dont l’offre et la demande sont déterminées par la psychologie comportementale.

Selon le scénario classique, en 2013, une bulle a éclaté sur le marché du Bitcoin.

Début février 2013, une hausse soudaine du cours du bitcoin par rapport au dollar a commencé. Après une longue position stable au niveau de 10-15 $, le taux a commencé à augmenter. Par conséquent, le 8 avril 2013, un maximum historique a été enregistré – 263 $. En juillet, le taux s'est stabilisé entre 90 et 110 dollars (MtGox). Le prix maximum a été enregistré le 29 novembre 2013 – 1 242 $ (MtGox).

Le pic a été suivi d’un effondrement (voir figure en fin d’article).

Comment sont créés les Bitcoins ?

Pour créer des bitcoins, vous avez besoin d'un Ingénierie informatique. Jusqu'à récemment, il était très rentable d'utiliser des ordinateurs de bureau, ou plutôt - puissant cartes vidéo de jeu , principalement en raison du fait qu'ils sont capables de traiter d'énormes quantités de données numériques (en raison de leur concentration sur les graphismes de jeux complexes). Des artisans spéciaux ont connecté des dizaines de cartes vidéo à la fois.

Cependant, de nos jours, même ces dispositifs astucieux deviennent insuffisants. Les propriétaires dépensent plus d’argent en équipement et en énergie.

Il en va de même pour les spéciaux systèmes informatiques- les soi-disant ASIC, créés spécifiquement pour le minage de bitcoins.

Comment les événements vont évoluer

Le système Bitcoin est une véritable pyramide financière. Elle a plusieurs analogues qui ne sont pas aussi populaires qu'elle. Initialement, le système a été créé par un groupe de programmeurs unis nom fictif Satoshi Nakamoto, dans le but de promouvoir le système Bitcoin, en impliquant de nombreux participants et en augmentant ainsi le prix, puis en vendant tranquillement les bitcoins accumulés au début - en les vendant sur le marché à ceux qui en avaient besoin (cela s'est probablement produit en 2013 lors d'une période de forte flambée des prix).

Prix ​​actuel de cette crypto-monnaie dépend du coût de minage du code, qui donne les 25 unités tant convoitées toutes les 10 minutes. Plus il y a de participants dans le système - en fait, d'ordinateurs impliqués dans la sélection de la clé, plus la probabilité que chaque participant reçoive ce code est faible et, par conséquent, plus l'équipement du participant doit être puissant pour augmenter la probabilité de recevoir ce code.

Si vous disposez d'un équipement puissant et que la réception de 25 bitcoins (au 4/10/2015 – 400 000 roubles, au 31/01/2016 – 750 000 roubles) est garantie, sinon toutes les 10 minutes, du moins une fois toutes les quelques heures – alors ça vaut le coup.

Actuel, c'est-à-dire Taux de change Bitcoin– il s’agit de la valeur marchande, qui intègre l’opinion des principaux investisseurs sur le produit.

En 2013, le prix variait entre 10 et plus de 1 000 dollars pour 1 bitcoin. Désormais, 1 bitcoin coûte 385 $.

La figure montre le prix du Bitcoin de mi-2013 à aujourd’hui (janvier 2016). Vérifier prix actuel: http://www.coindesk.com/price

La figure montre le prix du Bitcoin de fin 2015 à aujourd’hui (janvier 2016).

En partie, nous pouvons dire que la période où il était possible de gagner beaucoup d'argent est révolue.

Avec la complexité croissante de l'informatique, les artisans possédant des ordinateurs personnels disparaîtront et acteurs majeurs. Toutefois, cela continuera tant que le système générera des revenus.

Une forte augmentation de la valeur du taux de change de la crypto-monnaie n’est possible que lorsque plusieurs grands acteurs entrent sur le marché.

Il y a donc un risque que, à l'instar de la pyramide MMM, Le système Bitcoin pourrait s'effondrer– c’est-à-dire que même si le système continuera à fonctionner, la valeur de la crypto-monnaie elle-même diminuera. Si nous supposons que le prix du Bitcoin est soumis à la spéculation du marché, alors un effondrement pourrait être provoqué par une chaîne de ventes, probablement déclenchée par l’atteinte d’une limite dans le coût de l’électricité/de l’équipement pour la production de crypto-monnaie.

Fiodor Smirnov, Centre de recherche sur les systèmes mondiaux

Nous examinerons les accusations des crypto-monnaies dans la construction de pyramides : quels arguments les opposants au Bitcoin avancent-ils, si Ethereum est-il une pyramide rusée, comment les responsables des relations publiques et les spécialistes du marketing promeuvent les projets blockchain et ce que l'histoire de BitConnect devrait nous apprendre.

Pourquoi les crypto-monnaies sont-elles assimilées à des pyramides ?

Nous avons beaucoup entendu de la part des médias et des opposants aux crypto-monnaies qu’il s’agissait toutes de pyramides ou de bulles financières bien pensées. Comme par exemple la folie des tulipes de l’âge d’or hollandais.

Au plus fort de la folie des tulipes, en mars 1637, certains bulbes se vendaient 10 fois le revenu annuel de l'artisan. Tout a commencé avec la proposition de nouvelles variétés aux pétales panachés et s'est terminé par une spéculation généralisée.

Un autre exemple célèbre de pyramide dans l’histoire est la Compagnie de la Mer du Sud (années 1720). Il a obtenu le monopole du commerce des Amérique du Sud, mais était en fait incapable de commercer à cause de la guerre. Le cours de l'action est passé en un an de 100 £ à près de 1 000 £. Le succès de l'entreprise a attiré des foules d'investisseurs. Les gens ont été induits en erreur et ont fait l'objet de publicités de toutes les manières possibles. Même Isaac Newton a souffert de l'effondrement de l'entreprise, qui n'avait pas suffisamment de connaissances pour calculer la folie de la foule.

N'est-ce pas comme le marché de la cryptographie, où différentes personnes participent à la spéculation sans toujours avoir une idée du fonctionnement de la technologie sous-jacente ?

En règle générale, les systèmes pyramidaux se caractérisent par la promesse de retours sur investissement importants et irréalistes, tels qu'un revenu mensuel d'environ 40 %. La promesse de ce type de revenu est considérée comme suspecte et impossible, même dans les conditions de marché les plus agressives. Les crypto-monnaies peuvent donner plus de 100 % en un mois.

Valeur intrinsèque

Ce terme est souvent utilisé comme reproche aux cryptomonnaies, notamment au Bitcoin. Il ne peut être comparé à l'or car il a une valeur industrielle, utilisé en médecine, dans le design, comme bijou pour satisfaire les besoins esthétiques de la société. Cela lui donne une certaine valeur.

Mais la valeur actuelle de l’or est-elle le reflet de sa valeur intrinsèque ? Comme l’a dit Warren Buffett :

L'or est extrait en Afrique ou ailleurs. Ensuite, ils le font fondre, creusent un autre trou, l'enterrent à nouveau et paient des gens pour le garder. Cela n'a aucun sens. Si quelqu'un nous regarde depuis Mars, il s'arrache les cheveux avec confusion.

Le milliardaire parle de lingots qui sont fondus et stockés. Mais comparer les crypto-monnaies avec l’or n’est pas tout à fait correct. Ce n'est pas un moyen de paiement monde moderne. La monnaie fiduciaire, par exemple, n’a pas non plus de valeur intrinsèque : elle ne vaut pas le papier sur lequel elle est imprimée.

Mais la demande de monnaie est créée :

• selon la loi, les gens doivent accepter les paiements en monnaie nationale,
• le gouvernement vous oblige à payer des impôts dans la monnaie produite par la banque centrale.

Bien sûr, si quelqu’un pouvait imprimer ou copier de l’argent lui-même, le système serait inutile, la monnaie est donc artificiellement rare et protégée contre la contrefaçon.

Bitcoin et sa valeur

Le billet de banque est imprimé de manière complexe, ce qui rend sa réplication difficile, tandis que Bitcoin est protégé contre la copie grâce à la cryptographie.

La banque centrale limite l’offre de devises, tandis que le processus d’extraction de Bitcoin limite l’offre de pièces.

Mais alors quoi? Ces conditions ne confèrent pas de valeur au BTC en soi. Oui, et d’autres choses ont de la valeur sans ces conditions.

Par exemple, l'autographe d'un joueur vaut plus que du papier et un marqueur. Les œuvres d’art ont aussi un prix : les gens paient pour le plaisir que leur procure la contemplation.

Aussi, la grande valeur d’une œuvre d’art tient à son exclusivité. Une copie parfaite ne coûtera qu’une fraction de l’original, même si le spectateur voit la même chose.

Il n’existe donc aucun moyen objectif de déterminer la valeur. Les choses valent ce que les gens pensent qu’elles valent.

La valeur du BTC réside dans son utilité : les gens ressentent le besoin d’effectuer des paiements anonymes (pseudo-anonymes), de ne pas dépendre des banques et d’envoyer de l’argent au-delà des frontières sans chèques ni commissions élevées. En fonction de la demande, il y aura une certaine valeur.

Mais bien sûr, une grande partie de la valeur du Bitcoin est déterminée par la spéculation. Les gens l’achètent dans l’espoir que sa valeur augmentera.

Bien entendu, la spéculation n’est pas totalement inutile, car elle crée des liquidités pour ceux qui souhaitent utiliser le BTC pour les paiements.

Mais pourquoi le Bitcoin a-t-il plus de valeur que toute autre cryptomonnaie ? je peux prendre source et créez votre propre monnaie (c'est ce qu'ils font).

L’avantage du BTC est la primauté. Il a déjà été testé par le temps, il fonctionne (bien que très peu à l'échelle de l'histoire), pas les concurrents. Il existe déjà un grand nombre d’entreprises et de services qui travaillent avec les bitcoins. Il y a des candidatures, des échanges, des traitements. Les infrastructures sont en cours de développement. Les Bitcoins sont transférés au-delà des frontières, le taux de change est choisi par le destinataire (et non comme c'est le cas avec PayPal).

Pourquoi pas une pyramide ?

Comme nous l’avons découvert, le BTC a de la valeur. Mais les pyramides peuvent également produire une sorte de produit, par exemple dans le cas du marketing de réseau. Ces produits ne valent tout simplement pas leur prix.

Mais dans la pyramide il y a un organe central, un schéma structuré : quelqu’un apporte de l’argent à quelqu’un. L’ensemble du système de référencement est construit de bas en haut. Celui qui a été le premier et le plus arrogant devient vraiment riche.

Par conséquent, si vous recherchez des arguments dans un différend sur la question de savoir si le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies populaires constituent un système pyramidal, il est préférable de changer de thèse : vous pouvez plutôt le comparer à une bulle. Et de tels signes existent précisément grâce à la spéculation. Mais comparé à un système pyramidal, Bitcoin n’a même pas d’autorité centrale où va l’argent. Et si l’on considère les dépenses minières comme des contributions à la pyramide, alors la difficulté est réglée par le réseau, car Bitcoin pourrait être extrait sur un processeur, pratiquement gratuitement.

Mais cela arrive avec de petits projets. Tout d'abord, présentons rapidement les arguments en faveur d'Ethereum et Ripple, qui sont également accusés d'avoir construit une chaîne de Ponzi, puis nous parlerons de exemples réels"abus".

Éthereum

Ethereum fait un grand pas en avant et permet l’exécution de presque toutes les transactions financières ou contrats. Vous pouvez l'utiliser pour la vérification des titres de propriété, la vente de billets de cinéma, les services de dépôt fiduciaire, le financement de projets de type financement participatif, etc.

Ethereum est une plateforme générale pour exécuter des contrats intelligents. Ethereum a le sien machine virtuelle. L’exécution du programme coûtera ETH/

Mais comment calculer la quantité d’ETH dont vous avez besoin ?

Il existe un régulateur de prix à la demande qui empêche la surcharge des nœuds. Le coût sera exprimé en gaz, son solde devra être maintenu et acheté avec de l'éther.

Ce qui soulève la question suivante : qui paie exactement l’éther pour exécuter le programme ?

Les contrats fonctionnent pour une courte période en réponse à des événements. Il s'agit essentiellement d'une API avec un ensemble d'opérations prises en charge.

Ethereum offre transparence et décentralisation. Le réseau crée une demande d’Ether. Ainsi, la monnaie interne devient nécessaire à la société et acquiert de la valeur. Plus les gens utilisent ces applications, plus il faut d’Ether.

Ondulation

Ripple fonctionne avec sa propre crypto-monnaie, XRP. Le projet propose un système pour transferts d'argent, qui fonctionne rapidement et à moindre coût.

La transaction nécessite également du XRP. Ripple devient un intermédiaire pour les banques. Sa valeur devient claire.

Ainsi, nous avons examiné les crypto-monnaies populaires et n’y avons remarqué aucun signe de pyramide. À propos des arguments.

Marketing gris et schémas de Ponzi

Internet a considérablement élargi les modèles commerciaux possibles qui exploitent des communications rapides et peu coûteuses avec de nombreux clients potentiels. De nombreux spécialistes du marketing sans scrupules ont proliféré et cherchent à tirer profit des pyramides financières et des MLM.

Les gouvernements sont aux prises avec ce phénomène. Mais ensuite sont apparues les crypto-monnaies, qui ne sont pas encore réglementées. En conséquence, un nouveau domaine d'activité est apparu.

La croissance des crypto-monnaies donne du succès aux escrocs.

Les stratagèmes à la Ponzi sont basés sur le modèle économique consistant à « escroquer Vasya pour payer Sasha ». Ils promettent de retourner leur investissement. La durée du projet dépend de l’afflux de nouveaux capitaux.

Un modèle commercial plus courant est le MLM, également connu sous le nom de système de référence ou d'adhésion à plusieurs niveaux, dans lequel les nouveaux membres de l'organisation paient des frais pour le droit de vendre des biens ou des services, puis reçoivent une part et des commissions des nouveaux membres recrutés. .

Avec les cryptomonnaies, des projets douteux proposent des contrats d’investissement. Ils promettent un retour sur investissement (ce qui est facile dans un marché haussier). Naturellement, les opportunités d'investissement ne sont pas enregistrées auprès des autorités de régulation.

Ils vendent des forfaits de rentabilité variable et utilisent un système de référencement.

Mais ce sont de véritables pyramides. Des projets de cryptographie sans scrupules demandent souvent d’y investir en utilisant un langage interdit par la Federal Trade Commission des États-Unis :

1. les revenus vous permettront de quitter votre travail, d'envoyer vos patrons,
2. la crypto-monnaie vous permettra de devenir riche rapidement, des photos de maisons sympas, de voitures, des photos de vacances de luxe sont utilisées,
3. en utilisant des phrases trompeuses et des critiques qui ne reflètent pas les capacités réelles,
4. montrer des hypothèses irréalistes : « Si » Même après « si », il y aura une adoption de la crypto-monnaie par des extraterrestres.
5. utiliser le système de référencement comme principale source de croissance de l'audience.

Par exemple, MerchantCoin a été lancé en 2014 en tant que service de paiement émettant des jetons (XMC) dans le but d'inciter les consommateurs, les avocats et les entreprises à acheter et à acheter des jetons. utiliser Bitcoin. Dans le programme MerchantCoin, les participants qui utilisent le réseau pour effectuer des transactions en BTC sont récompensés en XMC.

MerchantCoin a également introduit le « Programme réseaux sociaux", qui "vous permet de gagner des jetons XMC en informant vos amis, votre famille et vos partenaires commerciaux - en partageant des nouvelles intéressantes de MerchantCoin via les réseaux sociaux."

Histoire de BitConnect

Certains modèles d’incitation dans les crypto-monnaies ont fait l’objet d’analyses et de critiques. Des pyramides potentielles ont été découvertes.

Un exemple est Bitconnect, aujourd’hui disparu.

Avant sa fermeture début 2018, il s’agissait d’un site géré de manière anonyme où les utilisateurs pouvaient donner leur crypto-monnaie à une entreprise en échange de bénéfices basés sur la durée du prêt. Par exemple, un prêt de 10 000 $ sur 180 jours aurait rapporté environ 40 % de rendement chaque mois avec un bonus quotidien de 0,25 %.

Bitconnect aurait utilisé son propre logiciel Boteting pour investir dans Bitcoin. Pour participer, les utilisateurs devaient acheter la devise native de Bconnect, BCC (qui se négociait autrefois à 400 $ par pièce).

Bitconnect disposait également d'un système de parrainage à plusieurs niveaux qui récompensait les membres pour leur utilisation réseaux sociaux et enregistrer des amis. En novembre 2016, le registraire britannique des sociétés a menacé de fermer l'entreprise, et seuls le Texas Securities Board et la North Carolina Securities Division ont émis des mandats.

Peu de temps après, Bitconnect a annoncé qu'elle mettrait fin à ses programmes de prêt et d'échange avec effet immédiat. Certains utilisateurs, à en juger par les messages laissés, ont investi 500 000 dollars (empruntés) ou toutes leurs économies familiales dans le projet. Des sommes suffisantes pour investir dans de grandes entreprises durables !

Ils ont également lancé XRPConnect et NEOConnect, qui sont désormais fermés. Mais EthConnect, basé sur Etherium, continue d'exister.

Nous avons développé un modèle dans lequel les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices différentes façons. Les investisseurs peuvent stocker leurs pièces dans des portefeuilles et gagner de grosses sommes d’argent sur une période de plusieurs mois ou plus en détenant et en jalonnant des pièces. Notre pièce permettra également aux mineurs de l’exploiter. Les investisseurs pourront alors échanger des pièces sur plusieurs bourses et voir leur investissement augmenter à mesure que la demande augmente. Enfin notre nouveau logiciel la volatilité permettra à nos investisseurs actuels et futurs d'acheter directement sur les bourses pour pouvoir tirer parti de leurs ECC (EthConnect Coins) pour gagner des récompenses qui seront versées toutes les 24 heures sur une base de pourcentage. Les investisseurs auront la possibilité de choisir la durée pendant laquelle ils fourniront leur ECC : de 60 à 200 jours, et auront également la possibilité de réinvestir leur revenu quotidien pour accroître les investissements et la croissance.

Comme on le voit, dans la pyramide financière de cette cryptomonnaie, les revenus sont promis simplement sur tout.

Un autre modèle utilisé par certains projets consiste à lancer une crypto-monnaie en utilisant les fonds collectés en vendant la devise à un rabais important (par exemple 75 %).

Le promoteur gagne plus d’argent en proposant des devises à des remises inférieures. Tant que les premiers acheteurs sont libres de disposer de leurs stocks et que de nouveaux acheteurs continuent d’arriver, les premiers investisseurs reçoivent un paiement presque automatique. La validité de ces modèles n'a pas été prouvée mais, outre les problèmes potentiels liés aux titres non enregistrés, mérite une enquête minutieuse.

conclusions

Certains soutiennent que les crypto-monnaies sont essentiellement des systèmes pyramidaux ou des systèmes de Ponzi. Mais il est difficile de trouver un précédent juridique qui soutienne cette approche. Malgré leur structure nouvelle, leur caractère éphémère et leur manque d’attachement à un quelconque système de valorisation, les cryptomonnaies sont à bien des égards un simple véhicule spéculatif, peut-être similaire aux actifs traditionnels sujets aux bulles.

Cependant, certaines caractéristiques des cryptomonnaies et des produits dérivés sont particulièrement sensibles à la fraude. Ceux-ci inclus:

1. structure décentralisée des crypto-monnaies, sans gestion ni reporting centralisés ;
2. Accès libre des gens ordinaires rendu possible par les réseaux sociaux ;
3. la facilité avec laquelle les investisseurs non agréés peuvent investir de l'argent ;
4. une longue tendance haussière et une croissance colossale d’au moins certaines pièces ;
5. le manque relatif de réglementation du commerce et du marketing des cryptomonnaies ;
6. -culture qui a émergé autour de la crypto en général.

Nous pouvons recommander aux projets choisissant une méthode de promotion et aux investisseurs souhaitant éviter les pyramides financières de répondre aux questions suivantes. Ils ont été formulés par Robert Reznick et Evan Brewer.

1. Comment l’opportunité de profit est-elle décrite ?

La promesse de rendements excessifs est courante dans les deux systèmes pyramidaux et constitue un « signal d'alarme » pour les régulateurs, en particulier lorsque les rendements sont qualifiés de certains ou garantis. Les facteurs de risque ne doivent pas être minimisés au point d’induire en erreur.

2. Les participants seront-ils payés en vendant la crypto-monnaie ou le produit sous-jacent ou se concentreront-ils sur les références ?

Évidemment, les programmes qui « se concentrent » sur le recrutement de nouveaux membres plutôt que sur le profit des ventes, avec plus probable violera les lois contre les pyramides financières. Les programmes de parrainage ne sont certainement pas illégaux, mais la structure de ces programmes doit être soigneusement revue. La demande biologique devrait être la base de la rentabilité d'une entreprise.

3. L’entreprise dépend-elle d’un afflux toujours croissant de nouveaux capitaux pour rester solvable ?

Toute entreprise qui devient insolvable sans un afflux toujours croissant de nouveaux investisseurs soulève de sérieuses questions. Avec la crypto-monnaie en particulier, un afflux de nouveaux capitaux sera probablement nécessaire pour que la monnaie atteigne un niveau d’adoption et d’échelle acceptable. Mais cela n’est pas la même chose que la nécessité d’un afflux toujours croissant de fonds en cas d’utilisation de déclarations trompeuses.